Che cos’è un indice di paura e avidità delle criptovalute?

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Scopri tutto sull’indice che misura come le emozioni umane influenzano e interferiscono con le dinamiche del mercato.
La paura e l’avidità sono emozioni umane che tutti conosciamo.

La psicologia umana e il nostro processo decisionale sono sfaccettati e complessi, e coinvolgono molti fattori. In questo articolo, discutiamo di come la paura e l’avidità influenzano il processo decisionale collettivo e come l’indice Fear & Greed cerca di misurare l’impatto di questa influenza sui mercati delle criptovalute.

Chiave portatile:

L’ indice Fear & Greed misura il sentimento dei partecipanti al mercato:

• Adattato al mercato delle criptovalute, viene calcolato utilizzando diverse metriche, tra cui la volatilità, lo slancio e il volume del mercato e il sentimento dei social media.
• Impara come interpretare il sentimento del mercato in condizioni di forte paura o estrema avidità.
• Tenere d’occhio l’indice può aiutare i partecipanti al mercato nelle decisioni.

Paura e avidità nei mercati delle criptovalute:

Nel gergo delle criptovalute, il termine FUD (“paura, incertezza e dubbio”) è usato per denotare disinformazione o propaganda negativa su una specifica risorsa, piattaforma o progetto di criptovaluta. Tali informazioni fanno appello a una delle emozioni umane più fondamentali: la paura.

Il FUD può essere involontario quando gli utenti interpretano erroneamente determinate informazioni negative, come le correzioni di mercato, e gli attribuiscono cause imprecise. Un classico esempio è quando alcuni utenti interpretano una correzione del mercato delle criptovalute a seguito di una recessione economica generale come “la criptovaluta è morta”.

Il FUD tende a diffondersi a macchia d’olio e, con l’avvento delle comunità online, questo può essere molto dannoso quando interessa i singoli progetti.

Il FUD può anche essere intenzionale e orchestrato da individui o entità che potrebbero trarne vantaggio, come concorrenti di un progetto o investitori di grandi dimensioni (noti come “balene”) che a volte possono utilizzare il FUD per manipolare i mercati. Vale la pena ricordare che ciò può comportare gravi conseguenze legali in molte giurisdizioni.

Che cos’è un indice di paura e avidità?

Per iniziare, cerchiamo di capire come la paura e l’avidità influenzano i mercati.

Paura:

In poche parole, quando la paura è l’emozione dominante, i partecipanti al mercato tendono ad avere paura di perdere il loro capitale. Preoccupati per la stabilità del mercato e il valore delle loro partecipazioni in token, potrebbero vendere i loro asset. Inoltre, questo può far sì che alcuni trader inizino a vendere allo scoperto questi asset per trarre vantaggio dal sentimento di paura.

La paura è solitamente associata al calo dei mercati o dei valori delle attività, indipendentemente dal fatto che tale calo sia dovuto a fattori macroeconomici (come inflazione, recessione, crisi economiche o fattori geopolitici), fattori specifici degli asset (come il calo del valore di alcuni asset come un petrolio e calo del prezzo del gas) o una pressione negativa su un progetto crittografico che fa crollare il prezzo del suo token.

Avidità:

Al contrario, quando l’avidità è l’emozione dominante, i partecipanti al mercato tendono ad accumulare più risorse e cercano di non perdere i potenziali guadagni che possono ottenere. Ciò accade quando i mercati e le attività sono in rialzo.

L’avidità è solitamente accompagnata da un altro tipo di paura, comunemente nota come FOMO (“paura di perdersi”). In questo caso, i partecipanti al mercato hanno paura di perdere potenziali guadagni.

L’indice di paura e avidità:

L’originale Fear & Greed Index era un indicatore chiave del mercato sviluppato dalla CNN Money per misurare come queste due emozioni umane influenzassero il mercato azionario. L’obiettivo dell’indice era misurare se alcuni mercati o asset venivano scambiati al di sopra del loro valore presunto a causa dell’avidità, o al di sotto del loro valore presunto a causa della paura.

L’indice Fear & Greed è presentato come uno spettro che va dalla paura estrema da un lato all’avidità estrema dall’altro.

L’indice CNN Fear & Greed si basava su diversi fattori per misurare la presenza e il grado di paura e avidità nei mercati azionari. Tuttavia, alcuni di questi fattori non sono applicabili ai mercati delle criptovalute, che sono unici sotto molti aspetti. Ciò ha richiesto lo sviluppo di un Fear & Greed Index specifico per la criptovaluta.

Come viene calcolato il tradizionale indice di paura e avidità?

L’indice originale sviluppato da CNN Money si basava su fattori rilevanti per i mercati azionari, tra cui:

1. Momento del prezzo delle azioni — Confrontando l’indice con una media mobile a 125 giorni.
2. Forza del prezzo delle azioni: numero di azioni con prezzi che hanno raggiunto il massimo storico da 1 anno rispetto al numero di azioni con prezzi che hanno raggiunto il minimo storico da 1 anno.
3. Volumi di scambio: quelli delle azioni in aumento rispetto ai volumi di scambio di quelli in calo.
4. Opzioni put e call — Più opzioni put = paura; più opzioni di chiamata = avidità.
5. Domanda di obbligazioni spazzatura — La maggiore domanda di obbligazioni con un rischio di insolvenza elevato di solito segnala l’avidità.
6. Volatilità di mercato — Basato su una media mobile di 50 giorni.
7. Domanda di rifugio sicuro — Differenza nei rendimenti delle azioni rispetto a quelli dei titoli del tesoro, come le obbligazioni sovrane.
8. Come puoi vedere, la maggior parte di questi fattori non è direttamente applicabile ai mercati delle criptovalute.

Come viene calcolato un indice Crypto Fear & Greed?

Successivamente sono stati sviluppati diversi indici di criptovaluta, come quello di Alternative.me, che utilizza i seguenti dati ponderati su risorse:

Volatilità (25%) — Volatilità attuale del mercato e valori medi rispetto agli ultimi 30 e 90 giorni: maggiore è la volatilità, maggiore è la paura
Momento/volume del mercato (25%) — Confrontando i volumi di acquisto e di vendita degli ultimi 30 e 90 giorni: volumi di acquisto più elevati rispetto all’immediato passato indicano una

maggiore avidità
Social media (15%) — Interesse dei social media per Bitcoin, il volume delle interazioni sui social media e il sentimento generale
Sondaggi (15%) — Sondaggio delle opinioni di utenti e investitori
Dominance (10%) — L’aumento del dominio di Bitcoin di solito segnala paura
Tendenze (10%) — Tendenze di ricerca di Google

Come si legge un indice Crypto Fear & Greed?

L’indice Fear & Greed presenta un indicatore che abbraccia l’intero spettro. All’estremità più bassa dello spettro si trova il valore di picco della paura, mentre all’estremità opposta si trova il valore di picco dell’avidità, con una gamma di valori possibili nel mezzo.

L’Indice viene aggiornato regolarmente in base ai calcoli e alle fonti di dati per mostrare i valori attuali e storici.

L’Indice mostra un valore numerico e la relativa interpretazione. Ad esempio, può mostrare “27 – Paura” o “85 – Avidità estrema”.

Utilizzo dell’indice di paura e avidità:

Un Fear & Greed Index dovrebbe essere considerato uno dei tanti indicatori che i trader di criptovaluta utilizzano nel loro processo decisionale, piuttosto che un singolo fattore determinante. È importante capire che qualsiasi indicatore da solo potrebbe non essere sufficiente per prendere una decisione informata.

Un indice può essere utilizzato leggendo il suo valore attuale, così come i valori storici recenti, al fine di misurare sia l’attuale sentimento del mercato che la direzione in cui sta andando.

Rilevare la paura:

Ad esempio, se l’indice mostra un sentimento di paura crescente nelle ultime settimane (ad es. con i cambiamenti da “48 – Paura” in un mese precedente a “30 – Paura elevata” della settimana precedente a “23 – Paura estrema” fino ad oggi), indica che il sentimento generale è, secondo l’indice, pauroso e che la tendenza finora si è spostata verso una maggiore paura.

Ciò suggerisce che sempre più partecipanti al mercato stanno cedendo attività, il mercato è in una direzione al ribasso/ribassista e c’è la possibilità che alcune attività possano essere scambiate al di sotto del loro valore presunto.

Rilevare l’avidità:

In alternativa, se l’indice mostra un’avidità estrema e tende a diventare più avido nelle settimane precedenti, ciò suggerisce che l’avidità è dominante e che i mercati sono finora in una direzione rialzista/rialzista e che alcune attività potrebbero essere scambiate al di sopra del loro valore presunto.

È importante capire che questi indicatori riflettono le emozioni di alcuni partecipanti al mercato e non sono indicatori definitivi della performance futura del mercato. È anche fondamentale evitare la “mentalità da gregge” di seguire semplicemente il sentimento del mercato senza prestare attenzione ad altri indicatori chiave. In alcune situazioni, la paura estrema o l’avidità estrema possono segnalare un’imminente inversione di tendenza nelle condizioni di mercato, che può essere dannosa per i partecipanti al mercato che non percepiscono i segnali.

Gli indici Crypto Fear & Greed forniscono un controllo a impulsi del sentiment del mercato che potrebbe essere utilizzato, tra gli altri indicatori, per comprendere la situazione del mercato. Sono disponibili diversi indici, come l’indice di Alternative.me. Crypto.com lancerà presto il suo Fear & Greed Index, quindi resta sintonizzato!

Due Diligence e fai le tue ricerche:

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